可转债打新怎么打可以赚取更多收益率?

首先,恭喜前天常汽转债、福特转债、顺丰转债三只可转债中签的小伙伴,运气好的有三只都中的。今天都及时缴款了吧?温馨提醒下新上车的朋友:打新账户里面放个三五千,中签了自动缴款不用操心,未足额缴款就亏大了。大约20天后这三只可转债就会上市,只要这期间行情不暴跌,等着领红包就行啦。
在上一篇《新手玩可转债打新,年化收益率居然可以翻一倍?》里,汇基君介绍了可转债打新——这个A股给每个账户的制度性福利。那么我们看看最近的可转债打新情况。
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▲ 10月以来上市的9只可转债收益情况

通过上图,我们看到,这九支可转债,收益最高的是太极转债,上市第一天收盘价120.20,收益率高达20.20%,算是一个大红包;而收益最低的万里转债,上市第一天只有101.30,收益率1.3%,很是可怜。
同样是打新,凭什么你的收益这么高,而我的就差这么多,有的甚至还亏钱?汇基君淘气100问,我们今天就来研究下这个问题。
在上一篇已经知道,可转债是由公司发行的可以转换成股票的债权,它的特别之处在于可以按照约定的价格把这个债券换成对应的股票。每一只可转债对应一只正股,可转债的好坏涨跌均受其正股影响,有句话说到:可转债是正股的影子。所以分析可转债的好坏,必须紧密结合它的正股一起来分析。
参考可转债大牛饕餮海老师的分析,可转债打新主要看“四高三有一龙头”:高评级、高ROE、高转股价值(靠近面值或在此之上)、高波动、正股有特质、有网下申购、有国企背景、行业龙头。
高评级。就是可转债的评级要高,AAA级最优,AAA级基本不会破发;AA+也不错,越往后面评级越低。
高ROE。净资产收益率(ROE)是衡量企业经营重要的指标,ROE=净利润/净资产。高ROE的公司效率更高,意味着企业具有强大的护城河,可以产生更多的“实际可分配利润”,代表公司的质地。
高转股价值。可转债的转股价值=可转债的正股价格÷可转债的转股价×100,转股价值靠近100或在100之上的,几无破发可能。以100为中枢,转股价值越高越好。
高波动。正股波动率大的股票,如果碰到一轮大涨,收益喜人。
正股有特质。公司经营所属行业,有无独特亮点,决定了获得多少市场关注和青睐。
有网下申购。可转债发行对象有三种:原股东、网上申购散户和网下申购公司,网下申购指不通过证券交易所的网上交易系统进行的申购,一般对大资金大机构进行。有网下申购的,机构参与越多,将来上市时散户的抛售压力就越小。
有国企背景。这年头经济不景气,很多中小企业倒闭的,背靠国企爸爸,总让人更放心些嘛。
行业龙头。强者恒强的时代里,行业龙头股意味着更强的竞争优势。
以上八个标准,最重要的是高评级、高转股价值这两点。下面,我们以明天可申购的海亮转债为例来进行分析。
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▲ 海亮转债概况,数据来源:集思录

海亮转债(申购代码 072203),正股海亮股份(002203)。
1. 评级:AA——良;
2. ROE:10.03%——良;
3. 转股价值:103.76 ——良,按照当前转股价值不会破发;
4. 波动性:正股波动性较好——良;
5. 正股质地:有色金属加工业,主要从事铜管、铜棒、铜管接件、铜铝复合导体、铝型材等产品的研发、生产制造和销售——一般;
6. 网下申购:有;
7. 国企背景:无;
8.行业龙头:金属行业细分领域龙头——优。
*同类转债比较:
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综上,海亮转债的整体评价为:良,申购计划:确定申购。明天又可以打新了哦!

*注:可转债判断标准评价等次依次为:优、良、一般、弱;
申购计划等次依次为:全力申购、确定申购、谨慎申购、放弃申购、不知道(摊手)。

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