港股打新必修:读懂新股配发公告

港股打新那些事儿

票荒时节,明天泰格医药终于要开奖。今天A股这边收盘价111.7CNY,H股定价100HKD,H股较A股折价19.85%。而且,之前认购的火爆程度,大家也都看见了。市场嚷嚷着小打小闹,其实背地里给你大搞一场,嘴会骗人,资本永远不骗人。

我觉得明天会吃肉的?,就等大家噼里啪啦地中签报喜了。今天,立德教育开奖。看到有小伙伴手痒参与了搏冷。我比较保守,一个子儿都没摸。虽然没打,但今天想借这个票,给大家稍微讲讲新股配发公告的分析要点。

– 新股配发公告哪里查?

进入港交所披露易网站,找到“最新上市公司公告”板块,继而找到“新上市股份配发结果”,里面就有最新出炉的配售结果,这个文件的发布时间,一般是在中签公布日的早上六七点钟。
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披露易:https://www.hkexnews.hk/index_c.htm

– 完整的配发公告有哪些内容?

一般来说,完整的配发公告由四部分组成:封面、概要、身份证号码、寄发/领取股票及退回股款。
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配发结果文件,以立德教育为例

这里头,封面部分就先忽略了。而从上到下的3个身份证号码文件,则分别是通过白表、黄表、电子,这三个途径认购新股、并且中签了的投资者身份证列表。

通过白黄表认购新股的方式并不主流,我们都是在网上打新的,所以看第三个身份证号码文件即可。但其实,众所周知,有些券商并不是用身份证上报的,所以,即使中签了,也有查不到的可能。我几乎没查过,因为中就是中,早查又不会多中…就等邮件或短信好了,踏踏实实的。

我们主要说下概要部分(有时也被写做“摘要”)。这个概要,一般不超过20页,不像动辄300页的招股书那样折磨人,但门道却很多。只要看懂它,大多数新股的暗盘表现,我们就能心里有底。

那,主要关注概要中的什么数据?

第一,最终发售价。比如,立德教育以2.1HKD的价格下限定价。理论上来说,新股下限定价,能留更多的空间给二级市场,对打新党更加友好;但实际上,还是得看新股质地和市场热度,远的不说,近的欧康、思摩尔、祖龙啥的,都是上限定价。很多质地一般的小票,认购冷清,则下限定价——毕竟,对这些上市公司来说,能顺利走完发行,就已经阿弥陀佛了。

第二,公开发售部分认购情况及获配情况。立德教育的公开发售部分,共有36438户申购,认购倍数27.94,回拨30%。公开发售部分最终拿到50002手货有点多了。其中,甲组36400户申请,最终13949户中签,一手中签率20%,10手就能稳中1手;乙组38户,最少能中544手。没有顶头锤。

对了,看甲组分配基准的时候,特别留意一下甲尾的量。所谓甲尾,是指甲组认购资金最大的那一档。如果前几档的认购份数都平平无奇,此档份数骤增的话,很有可能是庄家在这一档里安插了自己的资金,以此提高公开发售部分的认购倍数,目的是造成回拨,以便把货塞给散户。这种新股一般不太看好。还记得首日腰斩的MBV INTL么,或者蚬壳电业,都是这种套路。

今天的立德教育,其实也是有这个迹象的。
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第三,国际配售部分认购情况及获配情况。国际配售部分的认购情况,代表机构对新股的看好程度,超购越多,越看好。立德教育共有121名承配人,合计超购3.8倍。最终拿货116665手。有2个承销商/包销商的关联客户,简称“关系户”,合计分了10.47%,4个基石锁了27.32%。前25大承配人合计分走了82.21%(绿鞋前),筹码集中。

第四,绿鞋情况。有绿鞋的,比没绿鞋的,要强,但具体要算绿鞋的量占公开发售总量的比重,看前者能否兜得住后者的卖盘。立德教育2500万股绿鞋生效,回拨后,散户手里超50000万股的货,就要靠绿鞋的2500万股来兜。

很多人都有用富途打小票的小算盘,坊间还流传着一句股谚:“50元现金摸奖,保你逃出生天。”

富途里散户最多,好票涨的时候,捞的人多,轿子抬得也更舒服;可烂票跌的时候,砸的也多,比如今天。辉立暗盘明明收红,“暗盘王者”富途却棱不起来了,收跌超4%。

————港美股分界线。

蓝月亮的招股日期,之前被几个券商喊早了…眼下,这聆讯还没过呢。且苦等吧…感觉这个消息可能还靠谱些:贝壳找房将于8月8日开始招股。腾讯持股12.3%,软银持股10.2%,高瓴资本持股5.3%。估值接近1000亿人民币。要吃肉的,备好账户。目前已经确定老虎证券和富途证券是可以参与的。其他券商有消息将在群里第一时间通知。

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